Brillante Amanecer

Bienvenidos y muchas gracias por visitar Oro y Mercados! Este es el primer post y queremos explicar brevemente el porqué de este blog.  Os animamos a participar con vuestros comentarios, aportes y sugerencias. 

Lo primero de todo, ¿qué es el oro? 

Según la wikipedia, 

El oro es un elemento químico de número atómico 79, situado en el grupo 11 de la tabla periódica. Es un metal precioso blando de color amarillo. Su símbolo es Au (del latín aurum, "brillante amanecer") [...]

Es un metal de transición blando, brillante, amarillo, pesado, maleable y dúctil. [...]

El oro es uno de los metales tradicionalmente empleados para acuñar monedas; se utiliza en la joyería, la industria y la electrónica por su resistencia a la corrosión. Se ha empleado como símbolo de pureza, valor, realeza, etc. El principal objetivo de los alquimistas era producir oro partiendo de otras sustancias como el plomo, mediante la búsqueda de la llamada piedra filosofal. Actualmente está comprobado químicamente que es imposible convertir metales inferiores en oro, de modo que la cantidad de oro que existe en el mundo es constante.

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¿Quién consume el oro? El consumo del oro producido en el mundo se reparte en un 50% para joyería, un 40% en inversiones y 10% en la industria.

India es el mayor país consumidor de oro, representa el 25% de oro producido en el mundo, comprando unas 800 toneladas cada año, la mayor parte para joyería. India es también el mayor importador del mundo, en 2008 importó cerca de 400 tn de oro. Sin duda la cultura del oro en la India es mayor que en cualquier otro país, que escribir un post exclusivamente sobre este mercado.

¿Cómo de constante es la cantidad si se consume tanto? Recordemos que tiene aplicaciones en joyería, electrónica, medicina, incluso hasta se emplea en la gastronomía ya que no es tóxico. La explicación es sencilla, históricamente se produce una cantidad similar a la que se consume, alrededor de un 3%. La producción mundial de oro durante el 2011 alcanzó un total de 2.700 toneladas métricas de oro fino. 

Mina de oro de Kalgoorlie en Australia

¿En dónde se extrae? El principal país productor minero mundial de oro es China, seguido por Australia y Estados Unidos.

Vale, y ¿quién posee el oro que no se consume y quien lo almacena? Las reservas del oro existente están en reservas de los países soberanos y en reservas privadas, de empresas y particulares.

Las reservas de oro soberanas (o "gold holdings" en inglés), están en manos de los bancos centrales como depósitos de valor por un total estimado de 30.500 toneladas. En 2001, se estimaba que el total de todo el oro extraído de las minas era de 145.000 toneladas. Una tonelada de oro equivalía a un valor de $25.75 millones de dólares hacia octubre de 2008 ($730/onza troy). El valor total de todo el oro extraído era de $3.39 billones de dólares en esa fecha.

A finales de 2004, los bancos centrales y organismos oficiales, sostuvieron que el 19% de todo el oro minado permanecía como activo de reserva. En estas cifras hay mucha oscuridad que iremos descubriendo en próximos posts.

A fecha de Diciembre de 2010 la UE en su conjunto poseía la mayor reserva mundial con 10.792 toneladas, el FMI 3.217 y el BCE 522 toneladas. Por países el primero era EEUU con 9.300 tn, seguido por Alemania con 3,401tn en aquella fecha.

Bien, si los bancos centrales tienen como reservas oro y no otro metal ni otros commodities, y en cantidades cada vez más crecientes respecto a otras divisas, ya podemos ir intuyendo el porqué. Pero no adelantemos aún, ¿y el resto?

Una cantidad muy importante del oro, 2.040 toneladas, que lo situaría en quinto lugar por países, están en manos de inversores privados a través de ETFs (fondos cotizados). El resto, que es el pedazo grande del pastel, descontando lo consumido, perdido o extraviado que es imposible de calcular con cifras oficiales, están distribuidos entre reservas de países no auditados, depósitos privados de bancos, empresas, grandes fortunas, joyería y de individuos ahorradores. ¿Cómo? ¿ahorrando en oro? Pues sí, y cada vez más. Solamente en la India está calculado que las familias acumulan 18.000 toneladas de oro, que representan un 11% del stock mundial, valorado a día de hoy en más de 900 billones (americanos) de dólares (908.013.600.000 US$). ¿Porqué si el oro tiene limitados usos prácticos es tan codiciado?

Lo veremos en un próximo post, sobre el origen del dinero y su valor.